本年6月，33岁的吉隆坡人Lau Chi Yan运用Grab的Pay Later服务在网上购买了一个烤箱，彼时，这家叫车和付出公司正在马来西亚展开返现促销活动。
作为新用户，她取得了65林吉特（约合15.34 美元）的返现，而且仅花了150林吉特（35.40 美元）——相当于该产品的4.3折的扣头。她奉告动点世界，这是她第一次运用“先买后付”（Buy Now Pay Later，BNPL）服务。她以为这种方法很简略，只需点击几下，在使用程序中完结对借记卡的授权即可。
“我以为BNPL能够协助商家影响消费，尤其是在经济不景气的时分。我能够挑选在一个月后付款或分为四个月的零息分期。它很灵敏，我乃至能够在拿到下个月薪水时再完结付出。”在Instagram story上看到Grab广告的Lau说道。
现在，Grab每月颁发她650林吉特（153.39美元）的额度。Lau以为这项服务十分有用，由于她还没有信誉卡，而她之前向两家银行提出的请求也都被回绝。Lau表明，她现在正在考虑运用另一家公司供给的BNPL服务来购买一款名牌蓝牙音箱，这样她就能够将花销分摊到三个月的周期中。
满意顾客预算的灵敏付款方案
BNPL形式已开端在马来西亚遭到重视。它为顾客供给了短期付款方案，让他们能够先购买，然后跟着时间的推移在后续完结付款。BNPL公司称，该服务能够让顾客在购物时办理他们的预算，而且可以为商家拓荒新的客户群，如预算安稳的千禧一代、科技尝鲜者以及无信誉卡用户。
最近几个月，超级App途径Grab一直在马来西亚展开返现促销活动以鼓舞其用户测验该服务。东南亚会员返现途径Fave则于4月份被印度金融科技独角兽Pine Labs收买，并在2个月后于新加坡和马来西亚推出了BNPL服务。
与此一起，总部坐落新加坡的BNPL草创公司
Atome
和Hoolah
以及总部坐落新加坡和马来西亚的Split
也正预备扩展其在马来西亚的事务。这一开展也发生在马来西亚仍处于封闭情况的当下。现阶段，为了抗击疫情，大多数马来西亚的商铺（供给食物及饮料服务的在外）和根本服务场所都已间断运营。尽管这儿推出了疫苗接种方案，但新增感染病例仍创下了前史新高，突破了每天2万例的大关。
跟着商业行为越来越多地搬运到网上以及顾客开端去寻觅代替方案来更好地进行理财，疫情的不断崎岖也在另一种层面上推进着BNPL的遍及。对顾客来说，这种付款选项能够相对削减在信誉卡和其他债款方法上的开销，由于许多BNPL解决方案都是免息的，没有躲藏的开销本钱。
零息付出服务在马来西亚并不新鲜，现已有不少信誉卡卡种和金融安排为电子设备、移动设备、家具、珠宝等类别的消费供给此类服务。但是，BNPL却能够支撑顾客在小额产品上进行本钱分摊，这无需付出利息，而且信誉卡也不再是一种必要选项。
商家能够运用BNPL形式来添加全体出售额和订单的均匀价值，一起也能以此招引顾客进行更大笔的消费。简略便利的注册进程和较少的信誉查看使购物者能够先购买，然后再去关怀付款事宜，这有助于下降乃至消除购物者购买时的犹疑感。当然，在这个进程中，商家将向BNPL供给方付出佣钱，而逾期付款的用户也将会为此付出违约金。
马来西亚手艺巧克力制造商Love18C于5月份开端运用Atome的BNPL付款方法，其创始人兼首席执行官Eddie Lee奉告动点世界， Love18C的均匀客单价从50林吉特（11.80 美元）添加到80林吉特（18.89 美元）至100林吉特（23.61 美元）之间，简直增加了一倍。
自该巧克力品牌推出这项服务以来，其大约15%至20%的买卖是经过Atome（的BNPL服务）付出的。Love18C在线上及三家马来西亚线下分店出售着价格为22林吉特（5.20 美元）的手艺巧克力。
“Atome的商场脚印是咱们探究区域协作伙伴关系和扩展事务规划时的一个有利要素。事实上，咱们刚刚与Atome签订了协作事宜以进军新加坡商场，而之后咱们也将会进入更多区域。”Lee说道。
此外，他还表明，在使用了BNPL服务后，这种方法也协助公司招引到了年青集体和科技尝鲜者。
“信誉卡并没有为中小型企业供给十分有力的支撑。比较之下，咱们现已参加了Atome的一些营销活动，他们将咱们的品牌面向自己的用户集体，这为咱们的出售途径带来了新的潜在客户。”他说。
“咱们还能够经过Atome商家终端和事务数据剖析功用更好地了解咱们的客户行为（线上&线下）。 这对咱们的协助很大，由于咱们在任何传统付出途径上都了解不到这些信息。”他弥补道。
Fave：BNPL为客户和商家供给双赢的解决方案
“Fave的BNPL服务推出的十分及时。由于疫情当下，许多零售企业正在苦苦挣扎，不断去寻觅新的方法来康复其出售水平缓削减丢失。”Fave首席执行官Joel Neoh奉告动点世界。
“客户现在能够将他们的付款时间延长到三个月以上，并能在进行时装、电子产品、美容店、药店或杂货店等消费时运用这一服务，而商家则能够取得全额的预付款。对顾客和商家来说，这可能是一个双赢的解决方案。”他说。
与此一起，BNPL草创企业也看到了为没有信誉卡或无法取得信贷服务的顾客供给服务的时机。
“马来西亚的大多数成年集体都有银行账户和借记卡，但他们很少能取得最根底的信贷服务。对顾客而言，BNPL的代替方案不是难以触及便是潜在本钱惊人。但这儿毕竟是一个具有近2000亿美元规划的电商及零售商场。作为成果，这使得马来西亚成为了东南亚区域创立及开展BNPL公司的最佳商场所之一。”Split联合创始人兼首席执行官Dylan Tan向动点世界指出。
这家由美国危险出资安排500 Startups支撑的草创公司成立于2018年，最早是在旅行职业为用户供给分期付款服务，但后来跟着疫情的迸发现已转向消费品和消费服务范畴。
“当Split开端把服务范畴从旅行职业转向电商和零售业时，咱们发现咱们的服务运用率得到明显进步，而且这一产品和商场的符合点也在飞速增加。之后，咱们开端看到Split的用户和商户在数量上的剧变。从推出途径到完结初次100万美元的买卖咱们花了大约5个月的时间，现在咱们每个月都能向商家供给超越100万美元的资金。”Tan共享道。他也指出，现在，Split现已具有数万名活泼用户和超600家签约协作商家。
2021年马来西亚BNPL付出规划将达4.682亿美元
2020年第四季度BNPL调查陈述显现，马来西亚的BNPL付出规划估计将以每年72.3%的速度增加，到2021年到达4.682亿美元。
依据ResearchAndMarkets.com最近发布的一份陈述指出，马来西亚BNPL付出职业在曩昔四个季度得到了微弱增加，而这得益于电商浸透率的进步以及疫情引发的经济放缓情况。
该陈述还表明，马来西亚BNPL职业的中长期增加气势依然微弱。
陈述中写道，“BNPL付出的选用水平估计将稳步增加，在2021-2028年期间到达24.6%的复合年增加率。一起，该国的BNPL消费产品总值将从2020年的2.718亿美元添加到2028年的21.877亿美元。”
Atome和Hoolah的黄金时间
Atome于上一年第四季度在马来西亚推出了其BNPL服务，在其时具有100多个商家协作伙伴，而这一数字在曩昔六个月中已增加到500多个。
“自咱们推出这项服务以来，商场反应十分活泼。本年1到6月间，咱们的订单量增加了100倍，商户网络增加5倍。自把Atome作为付款结账选项以来，零售商的客单规划均匀添加了17%。”Atome马来西亚和新加坡总经理Trasy Lou-Walsh奉告动点世界。
该公司是新加坡大数据公司Advance Intelligence Group的子公司，与新加坡、印度尼西亚、马来西亚、我国香港、我国台湾、越南、菲律宾、泰国、我国大陆九个商场区域的5000多家线上和线下零售商有着协作关系。
总部坐落新加坡的Hoolah则在Allectus Capital、Genting Ventures和iGlobe Partners的支撑下乃至在疫情迸发前就现已看到其服务的不俗潜力。
“在新冠疫情呈现之前，咱们现已调查到了BNPL形式的微弱增加。疫情后，电商的鼓起更是进一步推进了这一气势。顾客越来越多地在网上购物，零售商也越来越多地寻求数字途径以保证其客户能够享用无缝的购物体会。”Hoolah联合创始人兼首席执行官Stuart Thornton说。
跟着疫情的持续，人们对价格越来越灵敏，并逐步认识到个人现金流的重要性。他表明，在有了像Hoolah这样的BNPL解决方案后，他们只需预付三分之一的其时购买费用，并在一起刻接进步每月的消费预算。
“无论是刚起步的小品牌仍是正在扩展规划的知名品牌或许是正在世界化扩张的全球品牌，它们都有着相同的需求，即触达顾客，推进转化率和购物篮规划，并鼓舞顾客重复购买。” Thornton解说说。
“马来西亚一直是咱们战略的要害构成部分——它是一个具有3200万人口、信贷浸透率缺乏、政府专心于担任任的消费并期望推进经济数字化进程的商场。”他说。
而他也弥补道：“咱们在新加坡的协作商家要求将Hoolah带到马来西亚也进一步验证了这一说法。”
另一方面，一些BNPL草创公司不只着眼于马来西亚，一起也在张望整个东南亚区域的机会。
Hoolah的Thorton 表明，Hoolah于2019年在马来西亚推出并在曩昔一年中取得了巨大的增加，2020年5月至2021年5月期间，其订单量增加了600%。
“在整个东南亚区域，咱们的用户增加了400%，年头至今的总买卖量增加了2300%，出售顶额增加超1100%。”
现在，这家草创公司正在预备B轮融资，方案本年在泰国和菲律宾推出服务，并在一起着眼于在韩国、日本、我国台湾、越南和印度尼西亚等其他亚洲商场的扩张。
“终究，咱们期望将商家与亚洲各地的顾客联系起来，然后丰厚顾客的日子方法。” Thornton表明。
Fave的Neoh看到，东南亚近4亿成年集体“银行账户不活泼”或“没有银行账户”，他们的信贷挑选并不是很充沛。他以为，“BNPL正在从头界说客户取得及运用信贷的方法，咱们信任它在信贷途径有限且准入门槛高的商场区域中具有巨大的增加潜力。”
“考虑到东南亚区域不断加快开展的电子付出买卖和BNPL商场规划，咱们看到了BNPL在作为顾客购买产品首选方法时的巨大潜力。”他弥补说， 现阶段，Fave正方案将其BNPL产品在本年下半年扩展到东南亚一些抢先的电商公司中去。
BNPL正在全球规划内备受重视
当然，在其他当地，如欧洲、美国、澳大利亚，BNPL形式现现已历了一段时间的微弱增加。不过，它也在开端引起监管安排的重视，由于BNPL可能会诱使财政观念不成熟的年青集体进入到消费主义和债款的圈套中。
而从全球规划来看，BNPL正处于快速上升趋势，到2025年，其商场规划估计将从2020年的890亿美元激增至3520亿美元，完成400%的增加。
依据在线买卖门户网站Comprar Acciones在2月份发布的研讨数据，BNPL职业估计将在2025年处理6800亿美元价值规划的买卖，到达13.23%的复合年增加率。
本月早些时分，有报导称Twitter联合创始人杰克·多尔西（Jack Dorsey）的付出公司Square将以290亿美元收买BNPL巨子Afterpay。
除了金融科技草创企业，彭博社上个月报导指出，iPhone制造商苹果公司正在开发一项名为Apple Pay Later的新服务。据悉，这项类似于PayPal和Affirm的BNPL产品的新服务能够让顾客在一段时间内分期付出任何支撑Apple Pay的购物消费。报导表明，该服务将运用高盛集团作为分期付款产品的借款方。
此外，信誉卡巨子Visa现已在美国、加拿大、俄罗斯和马来西亚推出了BNPL试点服务。依据上个月的一份陈述，Visa现已为信誉卡发卡安排建立了一个BNPL网站。
那些成功的故事
在疫情和相对宽松的监管环境的影响下，消费形式正在向线上搬运，BNPL的入局者也在益发取得出资者的重视，由于这一方法在顾客和商家中越来越遭到欢迎。与此一起，从区域规划和全球规划来看，BNPL也正在被视为最为活泼的金融科技范畴部属类别。
成功的事例持续鼓舞出资者为东南亚的BNPL草创公司供给资金。草创企业和出资者则期望能够仿制这些成功，由于东南亚没有呈现欧美区域的估值数十亿美元的区域性或许全球性的BNPL巨子。
本月初，美国在线付出公司 Square表明，方案以约290亿美元的价格收买澳大利亚BNPL公司Afterpay——这次收买将成为澳大利亚有史以来规划最大的收买。该公司期望以此来打造出一个线上付出巨子，并从中撬动付出范畴的下一片蓝海。
新加坡财富基金GIC支撑的BNPL公司Affirm于1月在纳斯达克的IPO中筹措了12亿美元。以本周一时的 64.76美元股价核算，该公司的市值现已到达了171亿美元。
TechCrunch的报导指出，瑞典BNPL公司Klarna在6月份以456亿美元的惊人投后估值筹措了6.39亿美元资金。软银的愿景基金二号领投了其最新一轮融资，现有出资者Adit Ventures、Honeycomb Asset Management、WestCap Group参加了这次出资。据悉，Klarna的最新估值比3月初的310亿美元融资后估值飙升了47.3%。
在印度尼西亚，印尼BNPL途径Kredivo的母公司FinAccel本月早些时分表明，它方案经过与纳斯达克上市的VPC Impact Acquisition Holdings II合并以到达上市，后者是一家由Victory Park Capital（VPC）资助的SPAC公司。未来，FinAccel将成为一家上市企业，其预估股权价值估计将到达25亿美元。
Hoolah的出资方Genting Ventures则称，有望在未来五年内看到BNPL范畴的大规划增加。
Genting Ventures担任人Josie Lai奉告动点世界，“全球BNPL商场估计将在2027年到达336亿美元规划，这一范畴在未来五年中也将呈现大幅增加水平。尽管BNPL在东南亚正处于起步阶段，但估计到2024年，它将成为亚洲增加最快的在线付出方法，到达64%的增加率。咱们很快乐能在这儿走在这一增加的前沿。”
Hoolah在上一年由Allectus Capital领投的A轮融资中筹措了八位数的资金。其他出资者包含新加坡的iGlobe Ventures、 Genting Ventures和Lazada的前集团CEO Max Bittner。
上一年6月，Split从500 Startups筹措到了种子轮资金。该轮融资还得到了其他天使出资人的参加。
500 Startups办理合伙人Khailee Ng在其时的新闻声明中表明，“咱们在Split的分期付款服务中看到了巨大潜力。它不只能服务于大型零售商，一起也可以为线上、线下以及根据社交电商途径进行出售的很多中小型企业供给服务。”
监管查看下路在何方
尽管BNPL草创公司常常表态称这种付出方法能够进步客户的购买力并加大其财政的灵敏性，但其间也不乏责备的声响——这一金融科技产品可能会让人们花更多的钱，导致债款缠身，尤其是就年青集体而言。
与负债相关的忧虑和潜在的监管查看是马来西亚及东南亚区域BNPL职业有待面对的一些应战。
英国财政部在2月份表明，BNPL购物服务将会遭到更严厉的监管。这些金融科技公司将遭到金融行为监管局 (FCA) 的监管，后者则担任监管英国的金融服务公司及相关商场。此外，这类的金融科技公司还必须在为客户供给借款前对其进行承受才能核验。
彭博社在6月份的报导中指出，在新加坡，BNPL形式的开展前景相同不甚明朗。音讯称，该国的监管安排和政界人士对此并不是很定心，忧虑BNPL使用会对理财才能相对不成熟的年青人形成负面影响。
国会议员Cheryl Chan曾指出，没有满足财政认识的年青集体在具有必要的收入才能之前就能够取得信贷额度，这是一种不健康的趋势。
新加坡金融办理局（也是当地实践意义上的中央银行）现已发起了一场媒体宣扬活动，从中正告群众这种付出方法可能会导致债款和信誉方面的危险。
本年6月，顾客安排Which？表明，估计有三分之一的英国成年集体运用过BNPL付出方法，而这一发现明显有悖于“BNPL运用者多为紧追潮流的年青集体”的惯例形象。
不过，该安排也正告称，部分用户是在日子窘迫时挑选了这种方法，这可能会发生更大的负面作用。
一位我国科技股剖析师奉告动点世界，“简直任何有钱的企业安排都能够供给BNPL服务。从金融科技公司到像苹果这样的零售商。这很简单，而且不触及杂乱的技能。”
“尽管BNPL草创公司可以为资金缺乏的细分商场供给服务，但在某种程度上来说，它们也在向不应该取得信誉卡的人供给信贷。这可能会带来危险。银行则有更严厉的程序来查看信誉卡的请求，会在发卡之前进行相应的查看。”他说。
但是，BNPL公司表明，就促进担任消费而言，其信誉评分体系和各种行动都已预备充沛。
Fave的Neoh表明，“咱们根据海量客户行为数据开发了专有信誉评分体系。并与第三方供货商整合，将咱们的用户列入即时信贷白名单。一切准时付款都会是免息的。”
对Atome来说，当逾期付款行为发生时，Atome也将当即间断帐户以避免进一步恶化的呈现。
Atome的Lou-Walsh称，“咱们不对漏付行为收取利息。假如用户忘掉付款，咱们只会收取固定费用，而不是从中利滚利。咱们的还款条款是通明的，而且大多数情况下，用户只需将信誉卡或借记卡链接到他们的帐户就能够会主动还款。”
她解说道，马来西亚的均匀客单价在200至400林吉特（47.20至94.40美元）之间，因而与信誉卡比较，其未付金钱的规划一般也不会太大。
“用户还能够在手机使用程序上轻松了解其付款日期，了解需求在何时付出多少钱。咱们经过短信、电子邮件和移动使用等多种告诉手法对用户进行提示，奉告用户应该何时付款。一切这些行动都有助于避免坏账发生，并下降不良行为者或诈骗现象的呈现。”她弥补说，“Atome 的预期付款发生率十分低，只要个位数。”
此外，她也指出，“Atome还将持续改进移动使用体会，这包含个性化购物引荐及为用户设置购物限额等更多功用以协助顾客更好、更智能地购物。”
而从另一方面来看，顾客自己也有职责进行担任任的消费和更好地办理其财政情况。
Hoolah的Thorton称，“咱们供认，顾客对BNPL职业存在误解。由于咱们看到商场上的一些BNPL参加者鼓舞人们进行超出本身承受才能的消费。不过，重要的是，顾客也要对自己担任，以正确和担任任的方法使用BNPL来改进或进步其日子方法，而不是经过各种BNPL途径来进行超出本身预算的购买。”
他弥补说：“咱们以为，BNPL参加者和顾客需求共同努力来进步各方对BNPL形式的认知，让用户在才能规划内进行担任任的消费。”
在是否正在亲近重视BNPL的规划开展和是否有方案监管该国BNPL事务的问题上，马来西亚央行没有回应动点世界提出的有关发问。
“BNPL服务在马来西亚正值起步阶段。除非它带来严重危险，不然监管会晚一些呈现。”一位银职业剖析师表明。
本文原文 《Challenges and opportunities as Buy Now, Pay Later shopping gains traction in Malaysia》